Lei, Maria Egiziaca, detta Fior d'Arancio per un fiorellino che porta nei capelli o nel seno, e lui, Tobia, piccolo e deforme compositore e suonatore di mandolino, si esibiscono in strada come artisti ambulanti. La coppia di saltimbanchi vive spensierata finché non sono invitati in un'osteria frequentata dalla migliore aristocrazia napoletana. Di Fior d'Arancio si innamoreranno due nobili pronti a sfidarsi a duello. Tobia sarà costretto a uscire di scena e la cantatrice di Mergellina, rimasta sola, sarà oggetto delle mire rapaci di principi e marchesi.