In altopiano sono ricomparsi i lupi e i malgari sono preoccupati per il loro bestiame. Giuseppe il pastore spera di risolvere il problema uccidendo il lupo che gli ha sbranato tre pecore. Ma quando giorni dopo i suoi figli trovano, nascosto tra le felci, un cucciolo denutrito e quasi moribondo, un terribile sospetto lo assale... Chi è Felch? E un cagnolino di cui si è sbarazzato un turista senza cuore o è forse un cucciolo di lupo? L'estate in malga della famiglia Nandel si fa movimentata e avventurosa, ma non riesce a svelare l'identità del nuovo ospite. Fino a un inaspettato colpo di scena finale.