La Guerra Fredda è ormai finita e Tim Cranmer, agente a riposo, conduce una vita ritirata insieme alla giovane compagna, Emma. Per anni Cranmer ha brillantemente controllato un doppio agente, Larry Pettifer, amico e rivale fin dai tempi della scuola. Ma all'improvviso Larry - il sognatore, dissoluto, sciupafemmine, sleale Larry - sparisce. E con lui Emma. Tim parte all'inseguimento, scoprendo di essere a sua volta inseguito dai suoi vecchi padroni. Ma cosa sta davvero cercando: la sua donna? Il suo passato? Attraverso la rovina morale dell'Europa Tim vede crollare i valori per i quali ha combattuto, mentre lo spettro di un nuovo Impero Russo si insedia sulle rovine del "sogno sovietico".