Il sogno di Hugh, sempre più vivido e definito, diventa una ossessione. Durante uno dei loro incontri onirici, la ragazza delle rose si presenta: il suo nome è Liddell. Confessa di far visita a Hugh nelle notti di luna con l'unica intenzione di giocare a nascondino con lui, il signor fantasma, e decantare poesie di Edgar Allan Poe. Hugh non si dà pace, è tormentato dalla figura di quella fanciulla enigmatica che tormenta il suo sonno, quando si imbatte in una foto antica raffigurante una ragazza a lui familiare nella vetrina di un negozio a Boston. Cos'è la realtà? Cos'è il sogno?